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馬云馬化騰如何玩轉金融

2019-08-18 13:58| 來源:未知

馬云馬化騰如何玩轉金融


1 | 互聯網金融的教訓

 

 

“大智移云”基礎平臺——大數據、云計算、人工智能、區塊鏈、物聯網的現代聯網體系,具有顛覆性作用。

 

“大智移云”基礎平臺實際存在“五全特征”:全空域、全流程、全場景、全解析和全價值。

 

現在的互聯網數字平臺,下一步在5G時代還會進一步形成萬物萬聯體系,其終端連接數比現在人類的手機、平板、筆記本電腦的連接數將超過上百倍、上千倍。

 

我們常常說的顛覆性產業,主要就是指具有以上五全信息的網絡數據平臺產業。

 

這五全的信息在與工業制造相結合時,就形成工業制造4.0;與物流行業相結合,就形成智能物流體系;與城市管理相結合,就形成智慧城市;與金融結合,就形成金融科技或科技金融。

 

當下的科技金融有兩個基因

 

一是互聯網的信息基因,數字平臺的基因——“五全信息”。二是金融基因,在一切金融業務中把控好信息、杠桿、風險的基因。

 

互聯網運行有巨大的輻射性和無限的穿透性,一旦與金融結合,既有可能提升傳統金融體系的效率、效益和降低風險的一面,也有可能帶來系統性顛覆性的危機的一面。

 

互聯網金融系統務必吸取這幾年的發展深重教訓。可以說,一些P*2*P用了互聯、科技金融的名號,做了中國農村社會幾千年做的“老鼠會”。

互聯網金融,絕不能違背金融的基本特征,必須持牌經營,必須有監管單位的日常監管,必須有運營模式要求和風險處置方式,不能“無照駕駛”,不能高息攬儲、亂集資,不能無約束、無場景的放款融資、不能對借款人和單位錢用到哪里都不清楚,不能搞暴力催收……。

 

總之,一定不要違背這些金融常識,違背金融常識的人都認為自己很聰明,能夠守住某個空間,最后誤了卿卿性命的就是自作聰明。

 

 

2 | 50家網貸公司發放貸款8000億

 

是不是所有的互聯網金融公司都不能放貸?

 

目前,全國有五十多家規范運作的互聯網金融公司,它們一共發放8000多億網絡貸款,不良率在3%左右,比銀行信用卡不良率(4%左右)還低。

 

分析這些做的比較好的網貸公司,他們是合格的規范的公司,它們具有五個特征:

1、自有資金。來源來自于母公司,不向網民高息攬儲;

 

2、規范的資金來源。貸款資金是在銀行、ABS、ABN市場中規范籌集的,合法合規途徑。

 

3、貸款場景。擁有互聯網場景上產業鏈、客戶鏈多,有廣泛的客戶。

 

3、杠桿比例。總杠桿率控制在1:10左右;

 

4、風險控制:要充分大數據、云計算智能平臺對后臺客戶信用進行非常嚴格的鑒別。

 

這50多家互聯網金融公司,如果嚴格按照監管規定,都會成功。

 

 

3 | 馬云旗下的花唄、借唄如何運作?

 

 

舉例,馬云旗下的螞蟻金服的花唄、借唄產品。

 

第一,其客戶來源優場景,第一部分淘寶、天貓的網民,支付寶上的網民。

 

第二,資金總的杠桿率在10倍左右。

 

2017年初,關于馬云的阿里小貸,人民銀行有過一次關于資金的整頓的會議,討論中發現,花唄借唄30億的資本金,放貸總額到了3000億,杠桿放大了100倍。

 

這100倍杠桿什么原因造成的呢?

馬云馬化騰如何玩轉金融,這位高人做了指點

 

 

銀行貸款沒問題。30多億資本金,1:2的杠桿向銀行借款60億沒問題,形成了90億資金,符合銀監會要求。

 

他們在資本市場做ABS,沒有底層資產循環多少遍的約定。原來,常規的金融小機構,放了10億的貸款,循環三四次,兩三年過去,第一輪的資產早就收回來了。

 

但是阿里小貸,90億,一個月可以發幾次ABS。這樣兩三年時間,阿里小貸發了40次ABS。

當時出現了爭論。

 

人民銀行說,這個不行,杠桿比太高。

 

銀監會表態,1:2左右發放貸款,沒有違反規定。

 

證監會表態,我也沒有違反全世界違反發證券市場ABS的規定,從來沒有說底層資產發多少遍。

 

這個時候,我在旁邊插了一句嘴:證監會發ABS,這是老革命遇上了新問題。互聯網公司總的杠桿,不能超過10倍—12倍。

 

這是因為,原來一般公司發ABS,半年、一年循環一次。現在借唄花唄,幾天,幾十天循環一次。

 

最后,當時一行三會商量,花唄借唄每年發放ABS四五次。

 

所以,螞蟻在重慶的小貸公司增加資本金,從30億增加到200億,200億從銀行借款,一共600億資金,然后每年發放5次ABS,就到了幾千億規模。

 

以馬云的花唄、借唄為例,規范的互聯網金融上述五個條件,中國有50多家這樣的網貸公司規范運作。這些公司的資產不良率都在3%左右,只要他們規范運作,都會成功。

 

 

4 | 馬化騰率先走了步

 

 

我想提出的是,“大智移云”科技公司,是否都要搞金融業務?

 

從國際經驗看,一般性“大智移云”科技公司絕不敢隨意染指金融業務,美國的Facebook、亞馬遜等巨型科技平臺公司都很大,股價市值同樣可以達到數千億、上萬億美元,但它們再大都不敢輕易染指金融業務。

 

為什么他們不做呢?原因是,至少四個因素。

 

其一,成熟的商人懂得術業專攻,懂得長期堅守自己,不斷創新自己才能使自己爐火純青,獲得足夠的行業地位和進入門檻,才有可能獲得超額利潤。

 

其二,一般性的互聯網商品銷售平臺,其底層技術的安全等級無法滿足金融要求,要滿足金融業務要求,必須投入巨額成本,這往往得不償失。

 

其三,美國對金融公司有非常嚴格的監管要求,一般性互聯網公司從事金融業務,一旦發生風險,公司根本承擔不起動輒數十億美元的巨額罰款。

 

其四,鑒于所有業務點的風險都可能迅速轉化為金融風險,而金融風險反過來又會拖垮所有非金融業務,所以成熟商人絕不愿去冒這么大的風險。

 

需要特別講的是,科技金融發展的途徑。

 

我認為,“大智移云”公司在監管部門審批下,可以做金融。但是它們做不大,做大了也就幾千億規模。而真正做大的金融科技平臺,一定是“大智移云”科技巨頭與金融機構形成資源優化配置,形成強強聯合。

 

最近一年多我非常高興,我碰到幾個專業的數據平臺公司,他們專業做數字科技,然后與的金融機構合作。

 

馬化騰率先了走了這一步。

 

馬云馬化騰如何玩轉金融,這位高人做了指點

 

 

馬化騰旗下金融科技企業與各個省地市州的幾十家銀行合作,與其一起分項數據,銀行自己籌集資金、發放貸款,但騰訊提供客戶數據、風控等信息、銀行提供資金,二者強強聯合。

騰訊的金融科技公司,實際上是個互助開放的平臺。

 

剛才會上,螞蟻金服的一個高管也提到,螞蟻金服的科技數據平臺提供給幾十家保險公司、幾百家銀行、小貸公司合作,形成好的資源優勢配置。

 

 

5 | 金融科技的前途與模式

 

 

科技金融不僅僅是科技公司自身打造的金融融通公司,其最合理、最有前途的模式是互聯網或物聯網形成的數字平臺(大數據、云計算、人工智能等)與各類金融機構的有機結合,各盡所能、各展所長,形成數字金融平臺并與各類實體經濟的產業鏈、供應鏈、價值鏈相結合形成基于互聯網或物聯網平臺的產業鏈金融。

 

馬云馬化騰如何玩轉金融,這位高人做了指點

 

 

一個有作為的數據網絡平臺公司,應當發揮自己的長處,深耕各類產業的產業鏈、供應鏈、價值鏈,形成各行業的“五全信息”,提供給相應的金融戰略伙伴,使產業鏈金融平臺服務效率得到最大化的提升,資源優化配置,運行風險下降,壞賬率下降。

 

一個有作為的網絡數據公司,分心去搞金融業:

一要有金融企業所必需的充足資本金;

二要有規范的放貸資金的市場來源;

三要有專業的金融理財人士,還要受到國家監管部門的嚴格監管,無異于棄長做短、自討苦吃。

 

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